市场分析

摩根士丹利的投资经理表示，经过前两个月的低迷，美国股市第四季度有可能出现上涨，尤其是大型科技公司的股票。 “在财报季到来之前，人们对市场的担忧达到高潮是最好的，而目前的情况正是如此。”他进一步表示，如果在财报季，市场持续火热并上涨，那将是最不利的情况。 10月13日，银行股如摩根大通JPM.us、花旗集团C.us和富国银行WFC.us即将发布三季度财报。市场对摩根大通CEO杰米戴蒙对美国经济和未来消费的看法表示出浓厚兴趣。调查显示摩根大通的利润预期在过去90天内被向上修正了10次，而花旗集团可能在困境...

过去一周，美联储官员发表了一系列鸽派发言。自昨日美盘时段以来，风险资产受到提振。美联储官员暗示，长期收益率越高，需要进一步加息的可能性就越小。由于美联储的鸽派发言，导致了以美国原油为首的期货市场缺口缩小，价格持续上涨。博斯蒂克表示，美联储认为没有必要再加息。 这些言论似乎有利于目前的市场情绪，并为美国股市提供支撑。 今日，市场的关注点将转向周三晚8:30公布的美国PPI数据，以及周四晚8:30的CPI报告。市场普遍预测，9月CPI同比增速将从8月的3.7%降至3.6%，核心CPI同比增速从4.3%降至4.1%。预...

周六，巴勒斯坦激进组织哈马斯入侵以色列，从加沙地带向附近的以色列城镇发动前所未有的袭击，杀害居民并劫持人质。投资者在权衡中东全面边境冲突的风险，导致了避险情绪增长，各国央行和主要经济体面临新的通胀趋势。新的边境政治紧张问题或将对全球经济前景产生不利影响。 作为对中东冲突的早期反应，美国标准普尔500指数期货当日下跌0.78%，美原油价格上涨4%以上，回到86美元，黄金周一早盘最大涨幅扩大到20美元破1855美元/盎司，美元指数稳步反弹至13147上方。 由于周末中东地缘局势升级， 巴以冲突或将推动油...

今晚20:30分即将发布的美国非农就业报告可能会决定美元的走向。预计就业岗位将增加 17 万个，失业率将小幅下降至 3.7%。 欧元/美元连续第二天上涨，逼近1.0550区域。该货币对受到美元疲软的提振，脱离了十个月低点。若数值超过预期或引发欧美货币对再次下跌，而低于预期或将继续提振涨势。欧元区疲弱的经济数据让人普遍预期欧洲央行不太可能进一步加息。 金价触及月度新低，随后反弹至 1,820 美元附近。黄金从美国国债收益率下滑中小幅受益。白银在守住关键支撑区域 20.65 美元之后，收盘略低于 21.00 美元。现货黄...

美国8月的JOLTS职位空缺达到了961万人，大大超出了预期的881万，并比前一个月增加了近70万，显示劳动力市场的需求持续增强。这增强了市场对美联储在未来更长时期内可能维持更高利率的预期。 数据发布后美元货币对立即出现波动，澳美表现最为强劲。美元指数上涨到自2022年11月以来的最高点13，223。美债收益率飙升至新的多年高点，10年期基债收益率涨超13个基点并突破4.80%。可见受到积极的美国数据、较高的收益率和谨慎的市场情绪，美元仍受到投资者青睐。关注周三ADP 就业报告即将发布。 与之相反，澳美货币对大跌...

本周重要的经济事件包括美国的9月非农就业报告、ISM制造业与非制造业指数；欧元区的9月制造业PMI终值，以及德国的9月制造业PMI终值。 央行方面，周一晚11点，美联储主席鲍威尔将参加圆桌会议，多位美联储官员将发表讲话，纽约联储主席威廉姆斯表示美联储或已经结束紧缩行动。 10月3日与10月4日，澳洲联储和新西兰联储将公布其利率决议，预测澳洲联储将维持利率不变，但在未来季度中可能会有上调。新西兰联储可能将保持其隔夜现金利率，但有可能在2024年加息。 10月4日，欧佩克+会议举行，预计不会改变其当前产量政...

澳元在澳大利亚月度消费者物价指数（CPI）上涨后保持早期涨幅。CPI于8月份同比上涨至5.2%，符合预期，表明利率可能会保持较长时间的高水平。持续的通膨风险表明，澳大利亚储备银行可能会维持鹰派立场。 前澳大利亚储备银行行长指出，工资和利润有可能在2025年末之前超过通胀目标水平。在最近的会议上，澳洲储备银行将基准利率维持在4.1%，数据支持通货膨胀将在2025年末回归2-3%的目标范围的观点。市场预期明年初还会有一次加息，而在2024年不太可能降息。 全球风险偏好受到美国收益率上升的影响，市场预期美国的高...

当大多数国家都在控制通胀时，油价再次上涨，这无疑推高了美国总体通胀。 ??需要留意若油价的上涨是暂时的，核心通胀可能会继续走低。投资者可密切关注预计周五北京时间20∶30分公布的美国PCE通胀数据。预测8月的核心PCE价格指数将显示月度增长0.2%，年度从7月的4.2%下降到3.8%。实际的增幅大小将会影响美联储是否重新加息的决策。 ??? 同时，强劲的消费需求也或为加息打开大门。在本周五北京时间晚10点公布的美国密歇根大学消费者信心指数终值可以预见，如果个人消费和核心PCE都大幅增长，将可能提高加息的概...

美联储决定维持利率不变，导致美元走高和黄金价格下跌。尽管如此，预期长期内利率将保持高位。美联储还暗示今年可能再次加息，主席鲍威尔强调经济的软著陆策略。尽管市场预期会加25个基点，英国央行州长贝利决定不加息，但表示如通胀压力增加会考虑加息。全球股市小幅下跌，政府债券收益率上升，其中两年期美国国债收益率达到2006年以来的最高点。 截至发稿，在美元需求的推动下，金价收复 1,920 美元附近的部分失地。投资者可密切关注北京时间今晚9:45分发布的美国9月Markit服务业PMI初值。 图片来源∶TS2黄金XA...

油价的急剧上升有可能打破现有的欧美通胀下行趋势，这可能会促使欧美央行长期维持高利率。目前，随著油价的攀升，美元已经变得更加强劲，尽管预计市场上大多数货币将持续疲软，但预期一些石油出口国的货币将受到较小的影响。在美股市场中，预计将看到领先的板块从科技股转向能源股。 然而截至发稿，美国原油价格似乎正在显示出达到顶峰的初步迹象，这从技术角度来看是值得注意的。目前，在下面显示的日线图中出现了一个看跌吞没形态，尽管它在这个时间点还缺乏足够的确认来表明有一个向下的趋势。 图片来源∶TS2...